جمع‌بندی بازار امروز؛ چشم طلا به مقاومت 4390 دلار و تصمیم فدرال رزرو

بازار طلا امروز چهارشنبه 28 مرداد 1405 پس از افت سنگین روز گذشته، بار دیگر نشانه‌هایی از بهبود نشان داد. طبق گزارش رویترز، اونس جهانی طلا در معاملات امروز حدود 0.8 درصد رشد کرد و به 4370.19 دلار در هر اونس رسید. کاهش بازده اوراق قرضه و تضعیف دلار آمریکا از مهم‌ترین عوامل حمایت از قیمت طلا بودند.

در شرایط فعلی، سه عامل مهم مسیر بازار جهانی طلا را تعیین می‌کنند:

اونس جهانی طلا ↑ | بازده اوراق آمریکا ↓ | انتظار برای صورت‌جلسه فدرال رزرو

مقاومت 4390 دلار؛ مهم‌ترین سد پیش روی طلا

در شرایط فعلی، مقاومت 4390 دلار طلا یکی از سطوح مهمی است که معامله‌گران کوتاه‌مدت زیر نظر دارند. قیمت اونس اکنون در محدوده 4370 دلار قرار گرفته و فاصله چندانی با این مقاومت ندارد.

اگر خریداران بتوانند قیمت را از 4390 دلار عبور دهند و اونس بالای این سطح تثبیت شود، مومنتوم صعودی بازار می‌تواند تقویت شود. در چنین سناریویی، محدوده 4500 تا 4505 دلار می‌تواند بار دیگر به عنوان هدف مهم بعدی مورد توجه قرار گیرد.

البته شکست یک مقاومت به‌تنهایی به معنای حرکت قطعی قیمت به هدف بالاتر نیست و حجم معاملات، وضعیت دلار و بازده اوراق نیز باید این حرکت را تایید کنند.

 4300 دلار؛ حمایت کلیدی طلا

در سمت مقابل، 4300 دلار طلا محدوده‌ای مهم برای سنجش قدرت خریداران است.

تا زمانی که قیمت بالاتر از این سطح باقی بماند، ساختار کوتاه‌مدت بازار می‌تواند همچنان از شانس ادامه بازیابی برخوردار باشد. اما اگر اونس به زیر 4300 دلار سقوط کند و زیر این سطح تثبیت شود، احتمال افزایش فشار فروش و شروع یک اصلاح عمیق‌تر بیشتر خواهد شد.

به این ترتیب، در تحلیل طلا می‌توان محدوده فعلی را به شکل زیر خلاصه کرد:

سطح اهمیت

4505 دلار هدف احتمالی در سناریوی صعودی
4390 دلار مقاومت مهم
حدود 4370 دلار محدوده فعلی اونس
4300 دلار حمایت مهم
 فدرال رزرو؛ عامل مهم حرکت بعدی

یکی از مهم‌ترین محرک‌های قیمت اونس طلا در معاملات امروز، انتظار برای انتشار صورت‌جلسه نشست ماه ژوئیه فدرال رزرو است.

این صورت‌جلسه می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره دیدگاه اعضای بانک مرکزی آمریکا نسبت به تورم و مسیر آینده نرخ بهره ارائه کند. طبق گزارش رویترز، معامله‌گران در حال حاضر حدود 67 درصد احتمال می‌دهند فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.

نرخ‌های بهره پایین‌تر معمولاً به نفع طلا هستند؛ زیرا طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و کاهش نرخ بهره هزینه فرصت نگهداری آن را کاهش می‌دهد.

 کاهش بازده اوراق به کمک طلا آمد

طلا روز سه‌شنبه تحت فشار افزایش بازده اوراق قرضه قرار گرفت و حدود 2 درصد افت کرد. افزایش بازده اوراق آمریکا، ژاپن و آلمان جذابیت دارایی‌های بدون سود مانند طلا را کاهش داده بود.

امروز با عقب‌نشینی بازده اوراق و تضعیف دلار، بخشی از فشار فروش از بازار طلا برداشته شد. این تغییر شرایط به اونس اجازه داد دوباره به محدوده بالاتر از 4300 دلار بازگردد.

 تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان در کانون توجه

در کنار سیاست پولی آمریکا، تحولات ژئوپلیتیکی نیز همچنان یکی از عوامل مهم اخبار طلا است. نگرانی‌ها درباره وضعیت تردد در تنگه هرمز و تنش‌های میان آمریکا و ایران، بازار نفت و انتظارات تورمی را تحت تاثیر قرار داده است. رویترز گزارش داده که قیمت نفت در معاملات امروز به بالاترین سطح سه هفته اخیر رسیده است.

افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را تقویت کند، هرچند افزایش قیمت انرژی از طرف دیگر ممکن است نگرانی‌های تورمی و انتظارات نرخ بهره را افزایش دهد؛ بنابراین تاثیر این عامل بر طلا یک‌طرفه نیست.

 پیش بینی قیمت طلا؛ کدام سناریو محتمل‌تر است؟

در کوتاه‌مدت، واکنش قیمت به دو سطح 4390 و 4300 دلار اهمیت زیادی دارد.

سناریوی صعودی

اگر اونس بتواند مقاومت 4390 دلار را بشکند و بالای آن تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت محدوده 4500 تا 4505 دلار افزایش می‌یابد.

سناریوی نزولی

اگر قیمت نتواند از 4390 دلار عبور کند و سپس حمایت 4300 دلار را از دست بدهد، احتمال افزایش اصلاح و بازگشت قیمت به سطوح پایین‌تر بیشتر خواهد شد.

بنابراین در شرایط فعلی نمی‌توان صرفاً بر اساس یک سطح تکنیکال، حرکت بعدی طلا را قطعی دانست و باید واکنش قیمت به این محدوده‌ها و همچنین نتیجه انتشار صورت‌جلسه فدرال رزرو را دنبال کرد.

 جمع‌بندی بازار امروز

در حال حاضر، اونس جهانی طلا پس از افت روز گذشته در حال بازیابی است و کاهش بازده اوراق آمریکا و ضعف دلار از آن حمایت کرده‌اند. قیمت لحظه‌ای طلا در گزارش رویترز به حدود 4370 دلار رسیده است.

اکنون توجه معامله‌گران به مقاومت 4390 دلار طلا معطوف شده است. عبور معتبر از این سطح می‌تواند چشم‌انداز کوتاه‌مدت را صعودی‌تر کر

ده و مسیر حرکت به سمت 4505 دلار را باز کند؛ در مقابل، شکست 4300 دلار می‌تواند هشدار مهمی برای افزایش فشار فروش باشد.

در نتیجه، برای پیش بینی قیمت طلا در کوتاه‌مدت، دو عدد بیش از سایر سطوح اهمیت دارند:

4390 دلار؛ مقاومت کلیدی | 4300 دلار؛ حمایت کلیدی

بازار همچنین در انتظار صورت‌جلسه فدرال رزرو است؛ رویدادی که می‌تواند در ادامه معاملات، نوسان قابل توجهی در قیمت طلا ایجاد کند.

هر روز اخبار طلا و بازار جهانی را در کافه طلا با ما دنبال کنید.